近十年，澳门老年人口倍增，对於人口老龄化及长者福利的讨论渐增。有赖上一个十年赌收丰厚，长者享受多项现金及医疗福利，惟近年赌收下滑以及人口老化加速，长者福利支出对於财政的压力将逐年递增，笔者认为一方面可加快深合区及大湾区养老的配套，一方面可从优化央积金制度着手，双管齐下缓解未来政府养老支出的压力。
 
澳门现时的养老支出有多大？根据社工局及社会保障基金数据，2021年定期发放的长者福利津贴（养老金及敬老金）金额约为53.52亿澳门元，已经占到全年预算的百分之五。而根据统计调查局预测，澳门2021年本地老年人口为8.28万人，并预计10年以后将升至14.25万，增长72%，如以2%的通胀的调整测算，则10年后的养老支出有机会增至100亿的规模，而届时全澳的老年人口抚养比亦由现时的1:4升至1:3（即3名成年人抚养1名老年人），长者在对於政府福利支出的依赖亦会有所增加，对澳门财政支出的压力将逐步增加。

因此适当优化澳门社会保障体系，提早协助澳门市民进行退休财政规划相当有必要。诚然，笔者绝非支持应在未来减少长者福利的支出，惟笔者认为「授人以鱼，不如授人以渔」，由市民自行投资规划有助於适度优化未来政府的财政结构，令社保措施更有可持续性，亦更好保障自身退休生活。澳门政府早於2008年便已开始建立双层式社会保障制度，即除全市民的社会保障外，加入第二层非强制性中央公积金制度支持，相关制度自2018年起实施已近5年，并计划在未来数年由非强制性过渡至强制性公积金。
而笔者认为政府在此过程中，应适时就推行非强制性央积金的情况进行总结，并参考邻近中国香港、新加坡等地的经验，着手完善并优化澳门强积金制度，令过渡过程更顺畅，亦更能满足未来澳门市民养老保障的需求。笔者有如下倡议：

1. 适当新引入央积金基金产品，优化社保投资组合
   目前澳门央积金平台提供的基金产品由7个受托人、42款基金产品组成，相较邻近的香港来说较少（17个受托人及512只基金），同时在产品的多样性方面亦较低。另一方面，根据澳门非强制性中央公积金制度的审视报告的调研，澳门强积金基金产品的平均回报率相较香港为低，在近年市民的理财意识逐步提高的前提下，政府可定期对基金产品进行重检及加入引进新的受托人，加强市场竞争，为市民提供更多选择，优化其央积金组合。
2. 研究引入年金产品帮助退休人仕进行理财规划
   在目前的央积金制度下，供款人在65岁将一次性获得央积金的款项，缺乏衔接的产品协助长者进行理财规划。年金产品可将该笔款项转换为退休后每月的一笔固定收入，减少因不当理财影响退休生活质量的情况，而年金收入亦是多项研究指出更有效及更有保障的退休理财方式，但不易为大众所接受。政府可适当研究并加入有一定激励性的措施鼓励长者使用年金计划作为退休理财的一种方式。
3. 平衡中小企负担，做好过渡至强积金制度的阶段性工作
   非强制性中央公积金制度已推行近5年，按照原定计划将於未来数年因应澳门整体的经济情况逐步过渡至强制性央积金制度。笔者建议政府在推动时亦不宜一刀切，应因应社会实际情况做好阶段性过渡的工作，让市民及企业易於接受相关制度改变，建议可在推出初期给予中小企一定的商户优惠措施避免造成商户的人力成本大幅增加。而在强积金管理平台方面，亦可参考香港引入类似「积金易」的平台，接入一户通，令市民可一体化管理个人的强积金组合，而商户亦可通过平台快速加入到强积金计划，有助减少政府及商户的行政成本。